Τι εστί Τράπεζα σήμερον

Μια φορά κι έναν καιρό υπήρχαν ιδιωτικές τράπεζες που λειτουργούσαν ως κανονικές επιχειρήσεις. Που έπαιρναν δηλαδή ρίσκο και είτε, εφόσον τους «έβγαινε», κέρδιζαν είτε, όταν τα πράγματα δεν πήγαιναν «κατ’ ευχήν», διακινδύνευαν την ύπαρξή τους. Από τότε κύλησε πολύ νερό στο αυλάκι.

Τέτοιες τράπεζες σήμερα δεν υπάρχουν. Σήμερα οι «ιδιωτικές» τράπεζες, παγκοσμίως, αποτελούν έναν παραπλανητικό ευφημισμό. Ιδίως μετά το Κραχ του 2008, οι τράπεζες λειτουργούν ως μορφώματα που συνδυάζουν τα μεγαλύτερα μειονεκτήματα του ιδιωτικού και του δημόσιου τομέα, αποτελώντας έτσι βαρίδια που τραβάνε τις κοινωνίες και τις αγορές μαζί τους στον πυθμένα ενός ωκεανού ζημιών και χρέους.

Αυτές τις μέρες, που μια υπό προθεσμία (και υπό αμφιλεγόμενη νομιμοποίηση) κυβέρνηση «διαπραγματεύεται» την λεγόμενη επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, καλό είναι να θυμηθούμε τι εστί τράπεζα την σήμερον. Για να το...

Να γιατί το PSI θα αποτύχει...

Hedge Funds αγόρασαν Ελληνικά ομόλογα στα 50-60 cents από την αγορά.

Αγόρασαν και CDS.

Αν γίνει πιστωτικό γεγονός θα πάρουν 100 cents από τα ασφάλιστρα. 200% απόδοση σε τρεις μήνες.

Αν ήσουν Hedge Fund θα έδινες τα ομολόγα σου εθελοντικά για να μην γίνει πιστωτικό γεγονός;

Αγοράζουν και σήμερα για να έχουν πάνω από 30% και θα απορρίψουν την εθελοντική ανταλλαγή.

Πόσο ηλίθιος μπορεί να...

Τι φοβούνται όσοι αποφεύγουν τη λέξη αναδιάρθρωση

Το ενδεχόμενο της ανεξέλεγκτης εξάπλωσης της κρίσης του ευρωπαϊκού χρέους από την Ελλάδα και την Ιρλανδία σε μεγαλύτερες οικονομίες της ευρωζώνης όπως η Ισπανία και η Ιταλία ή ακόμα και το Βέλγιο παραμένει ο πραγματικός εφιάλτης όχι μόνο της Ευρωζώνης αλλά του διεθνούς νομισματικού συστήματος.

Η μάλλον αναπάντεχη κοινοποίηση εκτιμήσεων της S&P και της Fitch ότι η αναδιάρθρωση (δηλαδή η κήρυξη επίσημης πτώχευσης) του ελληνικού χρέους δεν είναι στην ατζέντα, έχει πίσω της τις...

Και τώρα επενδύουν στην πείνα των λαών...!

Σε κέρδη από την πείνα προσβλέπουν τώρα τα hedge funds

Οι τιμές των τροφίμων τραβούν ξανά την ανηφόρα δύο χρόνια μετά το μεγάλο άλμα τους και τη διατροφική κρίση που προκάλεσαν τότε, αυξάνοντας τους πεινασμένους του πλανήτη κατά 100 εκατ.

Αιτία για ακόμη μια φορά είναι η αχαλίνωτη κερδοσκοπία στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των εμπορευμάτων από τις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες και τα hedge funds, που ανακάλυψαν ξανά τα αγροτικά εμπορεύματα ως πηγή κέρδους.

Οι άγριες και μεθοδευμένες -μεγάλης κλίμακας- κινήσεις τους στις αγορές εμπορευμάτων φέτος οδήγησαν την τιμή του σιταριού σε άνοδο μεγαλύτερη του 70% από τα τέλη Ιουνίου, το κακάο σε ρεκόρ 33 ετών τον προηγούμενο μήνα, τη ζάχαρη σε υψηλά 30 ετών στις αρχές του έτους και ακόμη σε πολύμηνα υψηλά τη σόγια, το καλαμπόκι και τα υπόλοιπα αγροτικά προϊόντα.

Τα παραπάνω ιδρύματα που... στοιχηματίζουν στην αγορά δεν εμπλέκονται φυσικά στην πώληση ή τη διακίνηση των προϊόντων, δεν αγοράζουν συμβόλαια προκειμένου να προστατευθούν έναντι μελλοντικών κινδύνων στην παραγωγή. Αγοράζουν και πωλούν μαζικά συμβόλαια, επενδύουν σε ανοδική ή καθοδική πορεία των δεικτών εμπορευμάτων, διαμορφώντας τεχνητά τις τιμές, με αποκλειστικό στόχο να καρπωθούν τις διαφορές από τις διακυμάνσεις. Πρόσφατη μελέτη του FAO διαπιστώνει ότι μόλις το 2% των συμβολαίων εμπορευμάτων που συναλλάσσονται σήμερα στις αγορές καταλήγουν σε πραγματική ανταλλαγή των αγαθών.

Η εξέλιξη αυτή είναι απόρροια της χαλάρωσης της νομοθεσίας, που είχε θεσπιστεί στις ΗΠΑ το 1936 -και περιόριζε την κερδοσκοπία στα εμπορεύματα επί δεκαετίες-, στην περίοδο προεδρίας Μπιλ Κλίντον, ύστερα από επιτυχημένες πιέσεις των ιδρυμάτων του χρηματοπιστωτικού τομέα. Οδήγησε σε εκτόξευση των συναλλαγών στις αγορές εμπορευμάτων και την αποξένωση των τιμών από τα θεμελιώδη της φυσικής αγοράς, δηλαδή την προσφορά και τη ζήτηση.

Οι ποσότητες κακάο που συναλλάσσονταν μέχρι προσφάτως στις αγορές συμβολαίων ήταν για παράδειγμα 20πλάσιες της παγκόσμιας παραγωγής. Μετά την κρίση του 2008, οι μεγαλύτερες κυβερνήσεις του πλανήτη ξεκίνησαν διαδικασίες για τη δημιουργία ενός νέου κανονιστικού πλαισίου με μεγαλύτερη διαφάνεια στις αγορές.

Οι διαδικασίες αυτές παραμένουν για την ώρα... λόγια, αφού τίποτα απ' όσα θέσπισαν δεν έχει εφαρμοστεί. Κάτι που καθιστά τους σημερινούς ηγέτες και από τις δύο πλευρές του Ατλαντικού συνυπεύθυνους για τα εκατομμύρια ανθρώπων που θα πεινάσουν φέτος.
από το Ας μιλήσουμε επιτέλους