Καπέλο με τρικ στα στεγαστικά (λαμόγια τραπεζίτες)

Πρωτοχρονιάτικη ψυχρολουσία ετοιμάζουν οι τράπεζες για εκατοντάδες χιλιάδες δανειολήπτες στεγαστικών δανείων.

Επικαλούμενες ιδιαίτερα «σπουδαίο λόγο» είναι έτοιμες να μετατρέψουν όλα τα κυμαινόμενα επιτόκια των στεγαστικών δανείων που είναι συνδεδεμένα με το επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σε euribor τριμήνου.

Αν τελικά συμβεί αυτό, τότε αυτομάτως θα έχουμε σημαντική αύξηση στο κόστος αποπληρωμής των παλαιών στεγαστικών (που εκταμιεύτηκαν με επιτόκιο ευρώ).

Επικεφαλής μεγάλων τραπεζών αναφέρουν χαρακτηριστικά στο «Εθνος» ότι ο λόγος που δεν έχουν προχωρήσει ακόμα στη μετατροπή του επιτοκίου από ΕΚΤ σε euribor είναι επειδή εκτιμούν ότι μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2009 θα υπάρξει σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων καταθέσεων.

Προσφυγές
Στο ερώτημα του «Εθνους» ότι αν υπάρξει μονομερής μετατροπή του επιτοκίου οι δανειολήπτες θα προσφύγουν στη Δικαιοσύνη ζητώντας να κριθεί παράνομη και καταχρηστική η συγκεκριμένη ενέργεια των τραπεζών, τα τραπεζικά στελέχη απαντούν πως στις δανειακές συμβάσεις προβλέπεται η αλλαγή του επιτοκίου αν συντρέχει ιδιαίτερα σημαντικός λόγος.

Μάλιστα, διευκρινίζουν πως... μέχρι πρόσφατα (πριν ξεσπάσει η χρηματοπιστωτική κρίση), η διακύμανση του παρεμβατικού επιτοκίου του ευρώ παρακολουθούσε χωρίς μεγάλες αποκλίσεις το επιτόκιο euribor τριμήνου (βάσει του οποίου δανείζονται οι τράπεζες).

Ομως, η κρίση είχε ως αποτέλεσμα να υπάρξει μεγάλη απόκλιση μεταξύ των δύο επιτοκίων (τον περασμένο Σεπτέμβριο ξεπέρασε τη 1,2 μονάδα) και κατ επέκταση να ανέβει το κόστος χρήματος για τις τράπεζες.

«Ψαλίδα»
Οπως λένε χαρακτηριστικά οι τραπεζίτες, σήμερα υπάρχουν στεγαστικά δάνεια με επιτόκιο στο 3,25%, τη στιγμή που οι ίδιες για να βρουν κεφάλαια προσφέρουν επιτόκια στις καταθέσεις προθεσμίας ακόμα και 7,5%.

Ετσι, τώρα προσανατολίζονται να μετακυλήσουν το αυξημένο κόστος χρήματος στους δανειολήπτες, μέσα από τη μετατροπή του επιτοκίου, ώστε το κυμαινόμενο επιτόκιο να ανταποκρίνεται ακριβέστερα στις οικονομικές συνθήκες.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι σήμερα μετά τις μειώσεις των επιτοκίων από την ΕΚΤ, τις ενέσεις ρευστότητας από την κεντρική τράπεζα και τα κυβερνητικά «πακέτα, το euribor 1 μήνα έχει υποχωρήσει στο 2,692% και τριμήνου στο 2,973%, υψηλότερα από το επίπεδο του 2,5% που είναι το βασικό επιτόκιο του ευρώ.

ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑΤΑ ΑΥΞΗΣΗΣ ΔΟΣΕΩΝ
Σήμερα το επιτόκιο του ευρώ βρίσκεται στο 2,5% και το euribor τριμήνου στο 2,93%.

Ο δανειολήπτης που έχει στεγαστικό δάνειο ύψους 200.000 ευρώ με διάρκεια αποπληρωμής τα 20 χρόνια και επιτόκιο 3,5% (ΕΚΤ 2,5% +1 μονάδα περιθώριο), πληρώνει δόση τον μήνα 1.160 ευρώ.

Το ίδιο δάνειο με περιθώριο 1,5 μονάδα έχει επιτόκιο 4% και η δόση του διαμορφώνεται στα 1.212 ευρώ τον μήνα.

Αν το επιτόκιο μετατραπεί από ΕΚΤ σε euribor τριμήνου, τότε θα αυξηθεί στο 3,93% (2,93% + 1 μονάδα περιθώριο) και η δόση θα ανέλθει στα 1.210 ευρώ.

Το ίδιο δάνειο με περιθώριο 1,5 μονάδα θα έχει επιτόκιο 4,43% και η μηνιαία δόση του θα αυξηθεί στα 1.260 ευρώ τον μήνα. Δηλαδή, από τη μετατροπή του επιτοκίου ο δανειολήπτης θα επιβαρυνθεί με 50 ευρώ τον μήνα.

ΒΑΣΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΟ ΕΠΙΤΟΚΙΟ ΤΗΣ ΕΚΤ
Στο στόχαστρο βρίσκονται πάνω από 500.000 δάνεια

Οι τράπεζες έχουν χορηγήσει περί το 1,5 εκατομμύριο στεγαστικά δάνεια. Από αυτά, το 35% είναι με κυμαινόμενο επιτόκιο βασισμένο στο επιτόκιο της ΕΚΤ, ποσοστό που αντιστοιχεί σε 525.000 δάνεια.

Οι δανειολήπτες των δανείων αυτών θα δουν τη μηνιαία δόση τους να αυξάνεται κατά 50 ευρώ τον μήνα (για στεγαστικό 200.000 ευρώ 20ετούς διάρκειας), αν οι τράπεζες προχωρήσουν στη μετατροπή του επιτοκίου.

Οπως είναι γνωστό, οι τράπεζες ακολούθησαν ιδιαίτερα επιθετική πολιτική στο κομμάτι λιανικής με αποτέλεσμα να έχουν περιορίσει σημαντικά τα περιθώρια κέρδους, τα οποία σε περιόδους κρίσης λειτουργούν σαν «μαξιλάρι» και απορροφούν τους κραδασμούς.

Στη μετά ΟΝΕ εποχή -που συνοδεύτηκε από την αποκλιμάκωση των επιτοκίων και την απελευθέρωση των δανείων προς τα νοικοκυριά-, οι τράπεζες είχαν συνδέσει το κυμαινόμενο επιτόκιο των στεγαστικών είτε με το βασικό επιτόκιο του ευρώ είτε με το euribor και χορηγούσαν τα δάνεια με περιθώριο στις 2 με 2,5 μονάδες.

Ομως, ο ανταγωνισμός για την προσέλκυση πελατείας, τις ανάγκασε αφενός να συνδέσουν τα κυμαινόμενα επιτόκια με το ΕΚΤ και αφετέρου να περιορίσουν το περιθώριο προσαύξησης ακόμα και στο 0,6 της μονάδας.

Στην πλειονότητά τους οι τράπεζες, μέχρι το τέλος του 2007 χορηγούσαν στεγαστικά με κυμαινόμενο ΕΚΤ και περιθώριο 1 μονάδα.

Και μετά ήρθε η κρίση που συνοδεύτηκε από την κατακόρυφη άνοδο των επιτοκίων euribor.

Οι τράπεζες λοιπόν σταμάτησαν να χορηγούν δάνεια σε ΕΚΤ, και υιοθέτησαν στις συμβάσεις το euribor τριμήνου και επιπλέον οδηγήθηκαν σταδιακά στην άνοδο των περιθωρίων που σήμερα διαμορφώνονται στις 2 με 2,5 μονάδες.

Ας σημειωθεί ότι τον Σεπτέμβριο ανάλογη τακτική ακολούθησαν όλες οι τράπεζες αυξάνοντας τα περιθώρια κέρδους στα επιχειρηματικά δάνεια.

Τα spreads από τη 1,5 με 2 μονάδες μέσα σε μία μέρα απογειώθηκαν στις 4,5 και 5 μονάδες αυξάνοντας κατακόρυφα το κόστος εξυπηρέτησης των δανείων.
ΕΦΗ ΚΑΡΑΓΕΩΡΓΟΥ από το Έθνος